香野春色中央局7月31日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议延续了市场近期对积极财政政策和扩内需、发力基建的一致预期。另一方面，又提出“六大稳定”、“下决心解决房地产市场问题”等新提法。综合分析师等各方观点，本次会议5大信号值得重视：
信号一：明确积极财政政策在扩内需 补短板点名扩基建会议指出“当前面临一些新问题新挑战，外部发生明显变化”。考虑到贸易冲突的不确定性，下半年经济增长下行压力将加大。如之前国务院常务会议部署，积极财政政策将优先于货币政策更加发力。
会议提出“把补短板作为当前深化供给侧结构性的重点任务”。而之前的主攻方向是提高供给体系质量，发生巨大变化。可以预期基建投资增速下半年将显著反弹，基建要加大补短板的力度。上半年部分部省份投资增速下滑过快，所以高铁、高速、乡村振兴等相关的基建方向有望显著发力。
信号二：首提“六大稳定”工作 宏观政策大方向不会变全文共出现18处“稳”字。尤其突出了“稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期”6大工作任务。说明宏观政策方向不会发生根本性转变，而下半年将做出的一些调整都是为了这六大稳定托底。
平安证券张明宏认为，当前的政策调整是在“稳中有变，外部发生明显变化”前提下的边际调整，目的在于缓解外部负面冲击与去杠杆压力共振可能引发的经济明显减速与风险过快。
信号三：市场机会仍然在对外 重点关注进口博览会局会议提出推进，继续研究推出一批管用见效的重大举措。要落实扩大、大幅放宽市场准入的重大举措，推动共建“一带一”向纵深发展，精心办好首届中国国际进口博览会。
华泰证券认为，金融服务业、制造业对外、贸易港的探索发展以及区域经济政策等领域概率较高。贸易摩擦有望加快对外的步伐，叠加上40周年因素影响，超预期的有望强化资本流入中国的趋势。历次三中全会均制定经济和重要事项，这有望成为A股市场的重要催化剂。
信号四：金融去杠杆、控风险的基调不变“坚定做好去杠杆工作，把握好力度和节奏，协调好各项政策出台时机”，这意味着过去一段时间运动式强监管的节奏可能适度放缓，一行之间的协调有望在金稳会领导下得以加强。但是有协调的监管不是放松监管或暂停监管，去杠杆定力不变。
信号五：房地产调控可能继续加码会议强调“遏制房价上涨”，较之前的说法“遏制房价过快上涨”更不留余地。这明显是针对一二线城市而言的。“加快建立促进房地产市场平稳健康发展长效机制”意味着，第一，一二线城市房地产供给未来有望显著增加；第二，房产税出台时间可能早于市场预期。
华泰宏观点评局会议：力求稳定 加大基建投资华泰宏观李超团队华泰宏观李超团队点评局会议称，会提出积极财政政策要扩大内需，补短板要扩大基建，突出稳字，保持经济运行在合理区间，防范化解金融风险要与服务实体经济更好结合，房地产调控。
我们之前在关于国常会的点评中指出两大政策预期差，局会议均予以验证。一是积极财政政策要在扩大内需和结构调整上发挥更大作用。我们认为考虑贸易冲突的不确定性，下半年经济增长下行压力将加大，积极财政政策将发力，约1万亿地方专项债额度有望加快发行。二是基建投资增速下半年有望显著反弹，基建要加大补短板的力度。上半年部分部省份投资增速下滑过快，我们认为高铁、高速、乡村振兴等相关的基建方向有望显著发力，维持全年基建投资13-15%增速的预测。
会议在部署下半年工作中，首先提到“要保持经济社会大局稳定”，并放在了“深入推进供给侧结构性”之前，我们认为这体现了重点工作的变化，相比调结构，更加突出稳增长。在具体工作部署中，第一条用了6个稳字，提出“要做好稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期工作”，我们认为这充分说明，在内部经济具有下行压力、外部中美贸易摩擦冲击下，有必要通过稳定增长避免出现系统性风险，下半年突出稳字将成为主旋律。
会议提到，把防范化解金融风险和服务实体经济更好结合起来，坚定做好去杠杆工作，把握好力度和节奏，协调好各项政策出台时机。社融是金融体系对实体经济的资金支持，在防范化解金融风险的大背景下，今年社融表外的信托贷款、委托贷款迅速回落，导致社融增速快速下行，这成为了我国经济当前最主要的风险点，也是我国央行货币政策目前最重要的考量。本次局会议提出防范金融风险要与服务实体经济结合，充分体现其稳定表内融资及企业直接融资，以对冲社融表外下行压力、满足实体经济合理融资需求的政策意图，预计未来非标转贷和企权融资量将有改善。
局会议提出推进，继续研究推出一批管用见效的重大举措。要落实扩大、大幅放宽市场准入的重大举措，推动共建“一带一”向纵深发展，精心办好首届中国国际进口博览会。我们认为，金融服务业、制造业对外、贸易港的探索发展以及区域经济政策等领域概率较高。贸易摩擦有望加快对外的步伐，叠加上40周年因素影响，超预期的有望强化资本流入中国的趋势。历次三中全会均制定经济和重要事项，我们预计2018年四季度有可能召开十九届四中全会，这有望成为A股市场的重要催化剂。
局会议要求，下决心解决好房地产市场问题，因城施策，促进供求平衡，合理引导预期，整治市场秩序，遏制房价上涨。加快建立促进房地产市场平稳健康发展长效机制。我们认为，本轮始于2016年房地产调控仍未结束，当前正处于向长效机制完善落地的过渡关键期，更需严格把握“房住不炒”原则，“因城施策”的精准调控手段，营造有序健康的房地产市场，为长效机制创造良好的市场。我们预计地产调控政策短期不会转变，维持全年地产投资累计增速缓慢下行的判断。
平安证券局会议五点快评：去杠杆方向不变 政策仅边际调整张明宏观金融研究中国社科院世经政所研究员、平安证券首席经济学家张明点评局会议称，会议金融去杠杆、控风险的基调不变。宏观政策方向不会发生根本性转变。展望未来，财政政策要比货币政策更加积极。下半年基建投资有望温和发力。房地产调控不会放松，甚至可能继续加码。
1、金融去杠杆、控风险的基调不变。“坚定做好去杠杆工作，把握好力度和节奏，协调好各项政策出台时机”，这意味着过去一段时间运动式强监管的节奏可能适度放缓，一行之间的协调有望在金稳会领导下得以加强；
2、宏观政策方向不会发生根本性转变。强调当前的宏观政策调整是在“当前经济运行稳中有变，外部发生明显变化”前提下的边际调整，目的在于缓解外部负面冲击与去杠杆压力共振可能引发的经济明显减速与风险过快。；
3、展望未来，财政政策要比货币政策更加积极。在货币政策与财政政策的搭配方面，强调“把好货币政策总闸门”、“财政政策要在扩大内需和结构调整上发挥更大作用”，这确认了货币政策主要发挥总量政策功能，而财政政策应该更加主动地发挥调结构的功能；
4、下半年基建投资有望温和发力。会议强调“加大基础设施领域补短板的力度”、“实施好乡村振兴战略”。综合这两点论述，未来一段时间部基建投资增速有望显著反弹；
5、房地产调控不会放松，甚至可能继续加码。会议强调“遏制房价上涨”，这明显是针对一二线城市而言的。“加快建立促进房地产市场平稳健康发展长效机制”，针对一二线城市目前库存严重不足的情况，这意味着，第一，房地产供给未来有望显著增加；第二，房产税出台时间可能早于市场预期。
券商资深分析师张春林认为，央企和地方国资题材，仍值得投资者短线关注。张春林：今天，一股神秘力量再出江湖今天上证指数下打至2850点之后，午后13：30一股神秘的多头力量再出江湖，将指数拉至红盘，其中发力的主要是银行股中的吴江银行、江阴银行、常熟银行、宁波银行等中小型商业银行，以及保险股中的四大金刚。
今天传来消息：目前CDR（中国存托凭证）的发行工作暂缓，等待市场和宏观回暖再做推进。包括小米、阿里巴巴、京东在内的首批发行CDR企业，其保荐工作目前被搁置。
由此可见，由于市场的低迷及回落，影响了很多事项的推进和进度，A股市场的表现未来将会受到更多的重视。
当下，虽然指数波澜不惊，但春哥我仍然相信：这里是行情爆发前的蛰伏，是的道场，熬过去，扛过去，就是一片新的艳阳天。
短线市场反弹窗口再一次被打开，预计明天市场反弹收阳的概率更大。今天尾盘央企题材股再次， 华科、国投中鲁等盘中快速冲击涨停，春林我上周五收评提示各位春粉，本周重点留意央企投资主题，随着消息面近期的发酵，在热点缺乏的情况下，央企和地方国资题材，仍值得投资者短线关注。央企概念股表现活跃
今日重点推出挖掘机板块，重点关注：柳工000528、三一重工600031。逻辑如下：7月30日晚间，国内挖掘机龙头企业三一重工（600031.SH）披露了其2018年上半年业绩预告，公司预计实现归属于母公司股东的净利润（下称“净利润”）32.48亿元到35.96亿元，同比增加180%到210%。
实际上，除了三一重工之外，挖掘机行业另外3家主要公司也在之前公布了上半年业绩预告，徐工机械业绩预告显示，预计今年上半年净利润为10亿至11.5亿元，同比增长81.72%-108.97%；柳工（000528.SZ）则预计今年上半年实现净利润5.33亿元至6.63亿元，比上年同期上升105.99%-155.99%。；山河智能（002097.SZ）继2011年后，净利润再度超过2亿元，同比增长230%-280%；除此之外，另外一家主要公司厦工股份（600815.SH）暂未公布业绩预告。
中国工程机械工业协会挖掘机分会行业统计显示，继2017年火爆增长之后，2018年上半年挖掘机行业销量维持了增长态势，纳入分会统计的25家主机制造企业合计销售120123台，接近2011年历史极值（125831台），创历史同期第二高销量，同比2017年增长60%。具体到单月销量来看，如果不是今年2月份春节因素叠加去年2月份换机周期开始的线-2018年上半年挖掘机行业销量情况
一般来说，挖掘机行业的景气度往往与下游房地产行业、以及基建工程密切相关。在去年挖掘机行业增长较快、基数已经较高的情况下，今年行业持续增长的动力似乎与下游房地产行业关系更大。国家统计局数据显示，2018年上半年全国基建投资增速达到7.3%，相比于去年同期21.1%的水平，下滑幅度十分明显；反观房地产投资增速表现较好，上半年实现同比名义增长9.7%，维持了年初以来 9%以上的增速，明显高于去年全年 7%的增长。
对于挖掘机行业的持续火爆，有券商研究员表示，在乡村振兴的背景下，挖掘机在新农村建设的多个领域扮演起越来越重要的角色，用挖掘机替代以往人工劳力的做法正在逐渐盛行，这成为助推挖掘机销量持续增长的主要动力之一。三一重工在业绩预告中也明确表示，公司上半年业绩的大幅增长受惠于人工替代效应。
7月23日召开的国务院常务会议在部署下半年政策时指出将采取更加积极的财政政策同时货币政策也开始向中性偏松进行微调，受此影响，基建投资增速或将一改上半年颓势，有望企稳回升。作为基建投资最直接受益的行业，主营挖掘机的相关上市公司后续业绩大概率将持续增长，值得投资者关注。
简单来回顾下今天的市场情况。早盘是创业板的反弹行情，下午是上证指数的反弹行情，但是两者都常弱势的反弹，换手不足，导致了今天严重的缩量情况出现了，这个问题其实不大，如果明天低开下去的话，市场基本也就稳定下来了，没有低开下去就是震荡的行情，反弹现在还是不会容易出现。如果你要看反弹，必须要有理由去验证，第一，市场没有新增资金，怎么反弹？第二，如果市场要反弹，在权重带动上涨的时候为什么没有出现集体的反弹行情？第三，哪个概念能够带动反弹行情？第四，哪一笔资金愿意在看见权重拉升都会回落的行情下去拉升市场？
如果这些问题都解决了，那么市场就能反弹，如果还想不明白，反弹自然不会发生。市场不是跌多了就会反弹的，而是有利可图的时候才会反弹。
现在市场的机会很多，但是这些机会都赚不到钱，因为没有资金拉升。那么需要注意一个问题，大家务必要看好，如果高位股（这里的高位股的理解是，短期十多个交易日上涨了30%左右，2个月内上涨了60%左右的都是高位股）出现了一个跌停板，就需要跑，不要死扛，例如之前风华高科刚跌停，今天又跌停，我暂时不去理是因为什么利空消息，反正有出现这样的情况，后续还是会不断陆续出现这样的情况，只要是高位跌停或者大跌8个点以上的个股，都要规避，不要死扛。
整个盘面，明天要反弹，还是要看房地产板块的带动，房地产的拉升会带动钢铁、水泥等延伸板块，如果明天没有权重护盘，明天直接看跌了。
，明天不拉升也是一日游抛掉的，文灿股份我留多一天的时间，不行再抛，现在没有任何头绪买个股，市场机会很多，没有人去拉升，例如游戏概念股，是要拉升的，也有一些消息配合，但是拉升不起来，就个巨人网络是超跌反弹被银行带起来之外，其余的基本没有动作，那就观望吧。
7月已经过去了，我基本都在旅游，因为我根本不需要翻身，8月行情怎么样？我看震荡。话说人气低很多了？怎么办啊，书都准备好了，哪天行情反弹就开始抽吧！免费送给有缘人。
今日特别推荐职业投资人lol123在水晶球的最新帖子，谈他为何今年稳定盈利，高手干货，值得学习。lol123:为什么我能逆势无回撤？逻辑投机的核心要领！回顾自己过去一年，从350到现在的1400 年复合增速4倍。最大回撤不超过10个点，17年价投大年，实现翻倍。 18年以来 市场因多次调整，保持稳定盈利小回撤。
本人的交易模式与市场大部分人不尽相同。市场大部分朋友都属于，情绪为主导。筹码博弈为辅的交易手法.高低开、反包、封板排板、竞价预期的变化，和盘中判断收盘结果的情绪导向为主。这样大成的朋友，我也结识了几个。由衷。
我自己的交易模式。逻辑投机就是，基本面+情绪+控制回撤，了解我的朋友，应该都发现了，我在逆势，回撤很小，核心逻辑就是基本面叠加。行情不好的时候。回撤小，行情好的时候。一把主升浪。
朝阳行业、或国家导向。去年的供给侧行情，我从头吃到尾。核心逻辑就是高层的推动利润，并且理解意图。这种国家意志进行降杠杆的过程，是需要把握住的。自己跟的很紧。
今年的贸易战开端，也是。爱乐达，阿科力。你们也都有印象。通过对信息的深度解读，体会上层核心意图，博取市场先手。
钴的涨价起点，十月份雨季，手抓矿出不来，没有产能，都要提价。很好的拐点当时钴价40万左右，最高120万。涨起来的弹性很大。新能源里的品种还带有高溢价。3月份一季报披露期，港股的阅文集团公布了Q1业绩。大超市场预期，阅文集团是行业龙头，所以这个超预期，代表了整体市场对这个行业都存在预期差。A股的掌阅科技，行业排名第二。所以也收获了3个涨停板，
3月份的海辰药业。主打产品的竞争对手退出。市场空间翻倍。利润增厚也多了差不多一倍，再加上18年上半年是医药大年，后面直接从 40亿干到了80亿。
这点和市场大部分人都不一样。我更在乎的是逻辑。一旦逻辑是对的，那么安全性就会更高。所以绝不在乎日内走势。我认为强弱是可以转换的，唯独逻辑是不变的。低于逻辑的价格，就是低估。早市场一步分析出好的逻辑。就是先手。在6月份这波下跌行情中，我仔细了钢铁的行业变量，和公司业绩，持股心态很稳，所以不仅不跌，还获得了一大波。而市场上很多没有逻辑的交易。基本都是跟随大盘的波动。市场稍微调整一下，就会下跌中继。并且没有尽头。同样是持仓不动，逻辑有无，对结果的导向差别也会很大！
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